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Fx duas opções digitais.
FX, economia e reflexões aleatórias. Etiquetas Opções de coisas legais Produtos resumidos Sabedoria do dia. Alguma coisa sobre correlação Existe alguma coisa sobre a correlação que os investidores não gostam. É difícil de gerenciar. Por um lado, é invisível. Quando você realmente precisa de um hedge de correlação para trabalhar, isso pode funcionar contra você. É difícil prever como a correlação se comportará em uma crise após as crises. Postagem mais recente Postagem mais antiga Home. FXONOMIA Dual TWTR novo. Blog Archive Archive do blog 2 de agosto 1 de dezembro 1 de novembro de outubro dupla 5 de setembro 10 de agosto 1 de julho Digital 1 1 de fevereiro de janeiro digital 3 de dezembro de 6 de novembro.
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5 pensamentos sobre & ldquo; Fx dual digital options & rdquo;
Um cenário único no mundo em mudança da ficção de detetive do início do século XX.
As primeiras obras foram compostas para ser cantadas ou recitadas e foram transmitidas por muitas gerações antes de serem escritas.
Quando a ID do nó é especificada como 255, um pacote é enviado para todas as redes disponíveis.
ANÁLISE DO GÊNERO DE BREVE HISTÓRIA A idéia por trás do gênero de história curta é transmitir uma mensagem ou indicar que o leitor economiza em palavras.
Brower, Hero e Saint: Shakespeare e a Tradição Heroica Graeco-Romana (New York: Oxford University Press, 1971).
Opção digital.
O que é uma "Opção Digital"
Uma opção digital é uma opção cujo pagamento é corrigido após o estoque subjacente exceder o limite ou preço de exercício predeterminado. Também é referido como uma opção "binária" ou "tudo ou nada". Uma opção digital depende apenas de uma proposição, que é se o ativo subjacente expira no dinheiro na data de validade. Se o activo subjacente expirar no dinheiro, a opção é exercida automaticamente.
BREAKING DOWN 'Opção Digital'
O valor do pagamento é determinado no início do contrato e não depende da magnitude pela qual o preço do subjacente se move. Então, se um investidor está no dinheiro por US $ 1 ou US $ 5, o valor que ele recebe será o mesmo. Uma vez que as opções digitais são bastante simples de entender, esse tipo de opção pode ser mais atraente do que as opções europeias ou americanas simples de baunilha.
Fx duas opções digitais
Opções de Barreira - Estas são opções que têm um nível de preço incorporado, (barreira), que, se alcançado, criará uma opção de baunilha ou eliminará a existência de uma opção de baunilha. Estes são referidos como knock-ins / outs que são explicados mais adiante. A existência de barreiras de preços predeterminadas em uma opção torna a probabilidade de pagamento mais difícil. Assim, o motivo pelo qual um comprador compra uma opção de barreira é o custo reduzido e, portanto, o aumento de alavancagem.
Opções de cesta - Este tipo de opção permite ao comprador combinar duas ou mais moedas e atribuir um peso a cada moeda. O pagamento é determinado pela diferença entre um preço de exercício predeterminado e o nível ponderado combinado da cesta de moedas escolhida no início. O contrato de futuros USDX pode ser considerado como uma cesta de moedas, com cada moeda atribuída a um peso específico. No mercado otc, no entanto, o comprador escolhe as moedas e a distribuição de peso.
Opções de Bermudas - Este é um tipo de opção que é exercitável somente em datas predeterminadas, como por mês ou em cada trimestre. Não são estilo americano ou estilo europeu, daí o termo "bermuda".
Opções Chooser - Permite ao comprador determinar as características de uma opção durante um intervalo de tempo definido predeterminado. Por exemplo, durante um período de 30 dias, o comprador pode determinar se a opção será uma colocação ou chamada, qual será o preço de exercício e, às vezes, marcar o prazo de validade. Após o período de 30 dias decorrido, o vendedor deve entrar em um acordo de opção com o comprador de acordo com os termos escolhidos por ele. Esse tipo de opção geralmente é bastante caro por causa da flexibilidade oferecida ao comprador.
Opções de composto - Esta é simplesmente uma opção em uma opção existente.
Opções de pagamento diferido - Este tipo de opção é simplesmente uma opção de baunilha de estilo americano com um "toque". O comprador pode exercer a qualquer momento, no entanto, o pagamento é diferido até o prazo de validade original. Este tipo de opção é menos dispendioso do que a opção estilo baunilha estilo americano padrão. É também uma opção de longo prazo com datas de caducidade normalmente não inferiores a um ano.
Opções Digitais - Estas são opções que podem ser estruturadas como uma barreira "de um toque", barreira "duplo sem toque" e "tudo ou nada" liga / põe. O digital "de um toque" fornece uma recompensa imediata se a moeda atinge a barreira de preço selecionada escolhida no início. O "duplo sem toque" fornece uma recompensa após o vencimento se a moeda não tocar nas barreiras de preços superiores e inferiores selecionadas no início. A opção digital chamada ou "tudo ou nada" oferece uma recompensa após o vencimento se sua opção terminar no dinheiro. É referido como "tudo ou nada" porque, mesmo que sua opção termine no dinheiro por 1 pip, você recebe o retorno total. As opções digitais geralmente são liquidadas em dinheiro.
Opções de barreira de duplo fator - Essa opção de moeda possui uma barreira predeterminada definida em um mercado subjacente diferente. Se a barreira for atingida, um retorno e / ou knock-out / in é desencadeado. Geralmente é usado na cobertura de movimentos de preços de commodities.
Opções exóticas - Este é um termo usado para categorizar opções que não são opções de baunilha, mas sim as mesmas opções listadas aqui. Existem muitas outras variações de opções exóticas do que as listadas neste glossário, sendo mais inventado o tempo todo. Esta lista, no entanto, cobre as opções exóticas mais comuns.
Opções Knockin - Existem dois tipos de opções knock-in, i) up and in, e ii) down and in. Com as opções knock-in, o comprador começa sem uma opção de baunilha. Se o comprador tiver selecionado uma barreira de preço superior e a moeda atinge esse nível, ela cria uma opção de baunilha com data de vencimento e preço de exercício acordados desde o início. Isso seria chamado de cima e dentro. A opção para baixo e em é a mesma que a de cima e de lá, exceto que a moeda precisa alcançar uma barreira inferior. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, cria uma opção de baunilha. Knock-ins / outs geralmente exigem a entrega do ativo subjacente, ao contrário dos digitais que são liquidados em dinheiro.
Opções Knockout - Estas opções são o inverso de knock-ins. Com knock-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha, no entanto, se a barreira de preço predeterminada for atingida, a opção de baunilha será cancelada e o vendedor não terá mais nenhuma obrigação. Como na opção knock-in, existem dois tipos, i) para cima e para fora, e ii) para baixo e para fora. Se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde o seu prémio pago, assim, "para cima e para fora". Se a opção atinge a barreira do preço mais baixo, a opção será cancelada, assim, "para baixo e para fora".
Opções de Escada - Esta opção é semelhante à opção Ratchet / Cliquet, exceto que os ganhos estão bloqueados quando o recurso atinge níveis de preços predefinidos. Uma vez atingido, o ganho é garantido, mesmo que o subjacente cai de volta. Se outros níveis forem atingidos, esses retornos serão garantidos em cada nível.
Opções de lookback - Este tipo de opção oferece ao comprador o luxo de "olhar para trás" durante a vida da opção e escolher o nível de preço que geraria mais ganho. Este seria o preço de compra mais baixo no caso de uma chamada e o preço de venda mais alto no caso de uma colocação. As opções de lookback vêm no exercício americano e europeu. Essas opções são bastante dispendiosas, menos para o exercício americano.
OTC Options - O que atrai aqueles para o mercado otc e para o mercado de opções otc em particular é a flexibilidade oferecida ao usuário. No mercado de opções exóticas otc, o participante pode escolher e estruturar o contrato conforme desejado. Para os hedgers, isso é particularmente atraente, uma vez que as opções de troca padronizadas não oferecem muita flexibilidade, resultando em hedges custosos e imperfeitos. Para o especulador também, há vantagens, uma vez que se pode tomar uma posição que reflete exatamente a opinião do mercado, resultando em custos reduzidos.
Opções de arco-íris - Este tipo de opção é uma combinação de duas ou mais opções combinadas, cada uma com sua própria greve, maturidade, etc. Para obter uma recompensa, todas as opções inscritas devem estar corretas. Uma analogia pode ser um futebol parlay, onde se prevê o resultado de três jogos. Para ganhar, você deve corrigir todos os três jogos.
Opções de Ratchet - Também conhecido como cliquet, este tipo de opção bloqueia os ganhos com base em um ciclo de tempo, como mensalmente, trimestralmente ou semestralmente. Isto é conseguido determinando o nível de preço da moeda em datas de aniversários predeterminadas.
Quanto Opções - Esta é uma opção projetada para eliminar o risco cambial através de hedging efetivo. Isso envolve a combinação de uma opção de equivalência patrimonial e a incorporação de uma taxa fx predeterminada. Por exemplo, se o titular tiver uma opção de compra de índice Nikkei no prazo de vencimento, os termos da opção quanto desencadeariam a conversão do iene em dólares que foi especificado no início no contrato de opção quanto. A taxa é acordada no início sem a quantidade, é claro, uma vez que este é um desconhecido no momento. Este tipo de arranjo é ideal para gestores internacionais de capital e fundos mútuos.
Vanilla Options - Este é um termo usado para categorizar a chamada básica e colocar opções com o exercício americano ou europeu. Normalmente se refere às opções padrão negociadas em trocas.
FXONOMIA.
FX, economia e reflexões aleatórias.
2 de janeiro de 2018.
Produtos de Correlação FX - Melhor / Pior das Opções, Dual Digitals, FX Quantos, Opções de Cesta.
Há algo sobre a correlação que os investidores não gostam. É difícil de gerenciar. Por um lado, é invisível. Os dados do mercado sobre correlação implícita (correlação futura esperada) são raros e, mesmo que disponíveis, a sua confiabilidade está em dúvida. Quando você realmente precisa de um hedge de correlação para trabalhar, isso pode funcionar contra você. É difícil prever como a correlação se comportará após uma crise. Ele tende a subir para 1 em tempos de crise e desagregação à medida que o mercado se normaliza.
A volatilidade do Forex como cobertura macro também é relativamente mais barata e não é incomum para os gerentes de carteira trocarem forex para proteger carteiras de ativos cruzados, embora haja um desajuste de risco entre o hedge e o subjacente. Lembre-se de correlação entre as classes de ativos em uma crise. Portanto, mesmo que o forex seja apenas 70% correlacionado com a classe de ativos que você está tentando se proteger, alguns hedge ainda são melhores que nenhum.
Aqui está uma breve introdução sobre alguns dos produtos que a correlação desempenha um papel crucial nas suas características e nos preços. Uma coisa a observar: uma vez que a correlação implícita não é um dado de mercado diretamente observável, é comum derivar a correlação através de volatilidades implícitas. Para uma cesta de pares de 2 cc, o risco pode ser classificado sob os pares principais e sua cruz. O correlação implícita é derivada usando os vôos implícitos dos pares 3 ccy (2 pares principais + sua cruz) através da equação financeira bem conhecida: Vol (3) * Vol (3) = Vol (1) * Vol (1) + Vol (2) * Vol (2) + 2 * correl * Vol (1) * Vol (2). Os dados sobre volumes implícitos estão mais disponíveis e confiáveis do que os dados de correlação.
O pagamento é baseado no melhor / pior dos pares de desempenho em uma cesta de moedas.
Para uma cesta de 2 ccias, o melhor pagamento de opção = max.
pagamento de pior opção = min.
Intuitivamente, o melhor de opção tende a ser caro. Custa mais do que uma única opção de baunilha, mas menos do que a soma dos constituintes subjacentes na cesta. Para as piores opções, eles custam menos do que uma única opção de van van. A baixa correlação para a melhor opção é mais vantajosa em comparação com uma cesta de alta correlação. Na verdade, é melhor se a correlação for negativa, pois há uma maior probabilidade de que os subjacentes se movam em direção oposta e você ainda obteria um pagamento com base no melhor retorno. O inverso é verdadeiro para a cesta de pior opção (mais caro se o corretor é alto). Uma cesta de pior opção em 2 pares de citações custa cerca de metade do preço de uma única opção.
A pior opção foi muito popular recentemente. Durante a crise soberana de EUR, os vôos implicados em USD / EUR chegaram a um prémio forte. É caro comprar USD / EUR vanilla. O pior de EUR coloca contra uma cesta de ccia ofereceu uma cobertura mais barata e um pagamento similar se a visão de uma ampla depreciação básica de EUR se revelasse correta. Esta não é uma hipótese estranha se a crise do euro fosse explodir.
Este é outro produto popular recentemente. Para um dual digital europeu, o comprador recebe um desconto fixo se os pares de 2 cículos se movem acima ou abaixo de um nível alvo no final do prazo. Se o pagamento só é possível se os 2 pares se movem acima do nível alvo, o prémio seria substancialmente menor que o único par digital se o correlativo for negativo. Isso ocorre porque o correlato negativo significa que existe uma maior probabilidade de os 2 pares se moverem em direção oposta e, portanto, não pagar no final do prazo.
O retorno é baseado no desempenho dos subjacentes na cesta. Devido ao fato de ser correlativo ser & lt; 1 para os índices, uma cesta tem menor volatilidade e, portanto, uma opção de cesta é mais barata.
Este é um produto de investimento com pagamento em uma moeda diferente do original. Para ilustrar, um investidor de SG compra uma chamada USD / JPY digital. O pagamento é em JPY se USD / JPY for inferior a 80 no final do prazo. O investidor terá que converter o produto JPY para o SGD na taxa fx prevalecente e se beneficiará de um correlação positiva entre USD / JPY e SGD / JPY. Em quanto, o risco SGD / JPY é eliminado, pois o pagamento do JPY é convertido em SGD a uma taxa fixa. Assim, custa ao investidor menos comprar um quanto no USD put / JPY call digital em comparação com o digital normal se o correlativo for positivo.
Quantos entre FX e outras classes de ativos são comuns e permitem investimentos estrangeiros sem risco FX.
Fx duas opções digitais
Opções de Barreira - Estas são opções que têm um nível de preço incorporado, (barreira), que, se alcançado, criará uma opção de baunilha ou eliminará a existência de uma opção de baunilha. Estes são referidos como knock-ins / outs que são explicados mais adiante. A existência de barreiras de preços predeterminadas em uma opção torna a probabilidade de pagamento mais difícil. Assim, o motivo pelo qual um comprador compra uma opção de barreira é o custo reduzido e, portanto, o aumento de alavancagem.
Opções de cesta - Este tipo de opção permite ao comprador combinar duas ou mais moedas e atribuir um peso a cada moeda. O pagamento é determinado pela diferença entre um preço de exercício predeterminado e o nível ponderado combinado da cesta de moedas escolhida no início. O contrato de futuros USDX pode ser considerado como uma cesta de moedas, com cada moeda atribuída a um peso específico. No mercado otc, no entanto, o comprador escolhe as moedas e a distribuição de peso.
Opções de Bermudas - Este é um tipo de opção que é exercitável somente em datas predeterminadas, como por mês ou em cada trimestre. Não são estilo americano ou estilo europeu, daí o termo "bermuda".
Opções Chooser - Permite ao comprador determinar as características de uma opção durante um intervalo de tempo definido predeterminado. Por exemplo, durante um período de 30 dias, o comprador pode determinar se a opção será uma colocação ou chamada, qual será o preço de exercício e, às vezes, marcar o prazo de validade. Após o período de 30 dias decorrido, o vendedor deve entrar em um acordo de opção com o comprador de acordo com os termos escolhidos por ele. Esse tipo de opção geralmente é bastante caro por causa da flexibilidade oferecida ao comprador.
Opções de composto - Esta é simplesmente uma opção em uma opção existente.
Opções de pagamento diferido - Este tipo de opção é simplesmente uma opção de baunilha de estilo americano com um "toque". O comprador pode exercer a qualquer momento, no entanto, o pagamento é diferido até o prazo de validade original. Este tipo de opção é menos dispendioso do que a opção estilo baunilha estilo americano padrão. É também uma opção de longo prazo com datas de caducidade normalmente não inferiores a um ano.
Opções Digitais - Estas são opções que podem ser estruturadas como uma barreira "de um toque", barreira "duplo sem toque" e "tudo ou nada" liga / põe. O digital "de um toque" fornece uma recompensa imediata se a moeda atinge a barreira de preço selecionada escolhida no início. O "duplo sem toque" fornece uma recompensa após o vencimento se a moeda não tocar nas barreiras de preços superiores e inferiores selecionadas no início. A opção digital chamada ou "tudo ou nada" oferece uma recompensa após o vencimento se sua opção terminar no dinheiro. É referido como "tudo ou nada" porque, mesmo que sua opção termine no dinheiro por 1 pip, você recebe o retorno total. As opções digitais geralmente são liquidadas em dinheiro.
Opções de barreira de duplo fator - Essa opção de moeda possui uma barreira predeterminada definida em um mercado subjacente diferente. Se a barreira for atingida, um retorno e / ou knock-out / in é desencadeado. Geralmente é usado na cobertura de movimentos de preços de commodities.
Opções exóticas - Este é um termo usado para categorizar opções que não são opções de baunilha, mas sim as mesmas opções listadas aqui. Existem muitas outras variações de opções exóticas do que as listadas neste glossário, sendo mais inventado o tempo todo. Esta lista, no entanto, cobre as opções exóticas mais comuns.
Opções Knockin - Existem dois tipos de opções knock-in, i) up and in, e ii) down and in. Com as opções knock-in, o comprador começa sem uma opção de baunilha. Se o comprador tiver selecionado uma barreira de preço superior e a moeda atinge esse nível, ela cria uma opção de baunilha com data de vencimento e preço de exercício acordados desde o início. Isso seria chamado de cima e dentro. A opção para baixo e em é a mesma que a de cima e de lá, exceto que a moeda precisa alcançar uma barreira inferior. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, cria uma opção de baunilha. Knock-ins / outs geralmente exigem a entrega do ativo subjacente, ao contrário dos digitais que são liquidados em dinheiro.
Opções Knockout - Estas opções são o inverso de knock-ins. Com knock-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha, no entanto, se a barreira de preço predeterminada for atingida, a opção de baunilha será cancelada e o vendedor não terá mais nenhuma obrigação. Como na opção knock-in, existem dois tipos, i) para cima e para fora, e ii) para baixo e para fora. Se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde o seu prémio pago, assim, "para cima e para fora". Se a opção atinge a barreira do preço mais baixo, a opção será cancelada, assim, "para baixo e para fora".
Opções de Escada - Esta opção é semelhante à opção Ratchet / Cliquet, exceto que os ganhos estão bloqueados quando o recurso atinge níveis de preços predefinidos. Uma vez atingido, o ganho é garantido, mesmo que o subjacente cai de volta. Se outros níveis forem atingidos, esses retornos serão garantidos em cada nível.
Opções de lookback - Este tipo de opção oferece ao comprador o luxo de "olhar para trás" durante a vida da opção e escolher o nível de preço que geraria mais ganho. Este seria o preço de compra mais baixo no caso de uma chamada e o preço de venda mais alto no caso de uma colocação. As opções de lookback vêm no exercício americano e europeu. Essas opções são bastante dispendiosas, menos para o exercício americano.
OTC Options - O que atrai aqueles para o mercado otc e para o mercado de opções otc em particular é a flexibilidade oferecida ao usuário. No mercado de opções exóticas otc, o participante pode escolher e estruturar o contrato conforme desejado. Para os hedgers, isso é particularmente atraente, uma vez que as opções de troca padronizadas não oferecem muita flexibilidade, resultando em hedges custosos e imperfeitos. Para o especulador também, há vantagens, uma vez que se pode tomar uma posição que reflete exatamente a opinião do mercado, resultando em custos reduzidos.
Opções de arco-íris - Este tipo de opção é uma combinação de duas ou mais opções combinadas, cada uma com sua própria greve, maturidade, etc. Para obter uma recompensa, todas as opções inscritas devem estar corretas. Uma analogia pode ser um futebol parlay, onde se prevê o resultado de três jogos. Para ganhar, você deve corrigir todos os três jogos.
Opções de Ratchet - Também conhecido como cliquet, este tipo de opção bloqueia os ganhos com base em um ciclo de tempo, como mensalmente, trimestralmente ou semestralmente. Isto é conseguido determinando o nível de preço da moeda em datas de aniversários predeterminadas.
Quanto Opções - Esta é uma opção projetada para eliminar o risco cambial através de hedging efetivo. Isso envolve a combinação de uma opção de equivalência patrimonial e a incorporação de uma taxa fx predeterminada. Por exemplo, se o titular tiver uma opção de compra de índice Nikkei no prazo de vencimento, os termos da opção quanto desencadeariam a conversão do iene em dólares que foi especificado no início no contrato de opção quanto. A taxa é acordada no início sem a quantidade, é claro, uma vez que este é um desconhecido no momento. Este tipo de arranjo é ideal para gestores internacionais de capital e fundos mútuos.
Vanilla Options - Este é um termo usado para categorizar a chamada básica e colocar opções com o exercício americano ou europeu. Normalmente se refere às opções padrão negociadas em trocas.
Opções de Barreira - Estas são opções que têm um nível de preço incorporado, (barreira), que, se alcançado, criará uma opção de baunilha ou eliminará a existência de uma opção de baunilha. Estes são referidos como knock-ins / outs que são explicados mais adiante. A existência de barreiras de preços predeterminadas em uma opção torna a probabilidade de pagamento mais difícil. Assim, o motivo pelo qual um comprador compra uma opção de barreira é o custo reduzido e, portanto, o aumento de alavancagem.
Opções de cesta - Este tipo de opção permite ao comprador combinar duas ou mais moedas e atribuir um peso a cada moeda. O pagamento é determinado pela diferença entre um preço de exercício predeterminado e o nível ponderado combinado da cesta de moedas escolhida no início. O contrato de futuros USDX pode ser considerado como uma cesta de moedas, com cada moeda atribuída a um peso específico. No mercado otc, no entanto, o comprador escolhe as moedas e a distribuição de peso.
Opções de Bermudas - Este é um tipo de opção que é exercitável somente em datas predeterminadas, como por mês ou em cada trimestre. Não são estilo americano ou estilo europeu, daí o termo "bermuda".
Opções Chooser - Permite ao comprador determinar as características de uma opção durante um intervalo de tempo definido predeterminado. Por exemplo, durante um período de 30 dias, o comprador pode determinar se a opção será uma colocação ou chamada, qual será o preço de exercício e, às vezes, marcar o prazo de validade. Após o período de 30 dias decorrido, o vendedor deve entrar em um acordo de opção com o comprador de acordo com os termos escolhidos por ele. Esse tipo de opção geralmente é bastante caro por causa da flexibilidade oferecida ao comprador.
Opções de composto - Esta é simplesmente uma opção em uma opção existente.
Opções de pagamento diferido - Este tipo de opção é simplesmente uma opção de baunilha de estilo americano com um "toque". O comprador pode exercer a qualquer momento, no entanto, o pagamento é diferido até o prazo de validade original. Este tipo de opção é menos dispendioso do que a opção estilo baunilha estilo americano padrão. É também uma opção de longo prazo com datas de caducidade normalmente não inferiores a um ano.
Opções Digitais - Estas são opções que podem ser estruturadas como uma barreira "de um toque", barreira "duplo sem toque" e "tudo ou nada" liga / põe. O digital "de um toque" fornece uma recompensa imediata se a moeda atinge a barreira de preço selecionada escolhida no início. O "duplo sem toque" fornece uma recompensa após o vencimento se a moeda não tocar nas barreiras de preços superiores e inferiores selecionadas no início. A opção digital chamada ou "tudo ou nada" oferece uma recompensa após o vencimento se sua opção terminar no dinheiro. É referido como "tudo ou nada" porque, mesmo que sua opção termine no dinheiro por 1 pip, você recebe o retorno total. As opções digitais geralmente são liquidadas em dinheiro.
Opções de barreira de duplo fator - Essa opção de moeda possui uma barreira predeterminada definida em um mercado subjacente diferente. Se a barreira for atingida, um retorno e / ou knock-out / in é desencadeado. Geralmente é usado na cobertura de movimentos de preços de commodities.
Opções exóticas - Este é um termo usado para categorizar opções que não são opções de baunilha, mas sim as mesmas opções listadas aqui. Existem muitas outras variações de opções exóticas do que as listadas neste glossário, sendo mais inventado o tempo todo. Esta lista, no entanto, cobre as opções exóticas mais comuns.
Opções Knockin - Existem dois tipos de opções knock-in, i) up and in, e ii) down and in. Com as opções knock-in, o comprador começa sem uma opção de baunilha. Se o comprador tiver selecionado uma barreira de preço superior e a moeda atinge esse nível, ela cria uma opção de baunilha com data de vencimento e preço de exercício acordados desde o início. Isso seria chamado de cima e dentro. A opção para baixo e em é a mesma que a de cima e de lá, exceto que a moeda precisa alcançar uma barreira inferior. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, cria uma opção de baunilha. Knock-ins / outs geralmente exigem a entrega do ativo subjacente, ao contrário dos digitais que são liquidados em dinheiro.
Opções Knockout - Estas opções são o inverso de knock-ins. Com knock-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha, no entanto, se a barreira de preço predeterminada for atingida, a opção de baunilha será cancelada e o vendedor não terá mais nenhuma obrigação. Como na opção knock-in, existem dois tipos, i) para cima e para fora, e ii) para baixo e para fora. Se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde o seu prémio pago, assim, "para cima e para fora". Se a opção atinge a barreira do preço mais baixo, a opção será cancelada, assim, "para baixo e para fora".
Opções de Escada - Esta opção é semelhante à opção Ratchet / Cliquet, exceto que os ganhos estão bloqueados quando o recurso atinge níveis de preços predefinidos. Uma vez atingido, o ganho é garantido, mesmo que o subjacente cai de volta. Se outros níveis forem atingidos, esses retornos serão garantidos em cada nível.
Opções de lookback - Este tipo de opção oferece ao comprador o luxo de "olhar para trás" durante a vida da opção e escolher o nível de preço que geraria mais ganho. Este seria o preço de compra mais baixo no caso de uma chamada e o preço de venda mais alto no caso de uma colocação. As opções de lookback vêm no exercício americano e europeu. Essas opções são bastante dispendiosas, menos para o exercício americano.
OTC Options - O que atrai aqueles para o mercado otc e para o mercado de opções otc em particular é a flexibilidade oferecida ao usuário. No mercado de opções exóticas otc, o participante pode escolher e estruturar o contrato conforme desejado. Para os hedgers, isso é particularmente atraente, uma vez que as opções de troca padronizadas não oferecem muita flexibilidade, resultando em hedges custosos e imperfeitos. Para o especulador também, há vantagens, uma vez que se pode tomar uma posição que reflete exatamente a opinião do mercado, resultando em custos reduzidos.
Opções de arco-íris - Este tipo de opção é uma combinação de duas ou mais opções combinadas, cada uma com sua própria greve, maturidade, etc. Para obter uma recompensa, todas as opções inscritas devem estar corretas. Uma analogia pode ser um futebol parlay, onde se prevê o resultado de três jogos. Para ganhar, você deve corrigir todos os três jogos.
Opções de Ratchet - Também conhecido como cliquet, este tipo de opção bloqueia os ganhos com base em um ciclo de tempo, como mensalmente, trimestralmente ou semestralmente. Isto é conseguido determinando o nível de preço da moeda em datas de aniversários predeterminadas.
Quanto Opções - Esta é uma opção projetada para eliminar o risco cambial através de hedging efetivo. Isso envolve a combinação de uma opção de equivalência patrimonial e a incorporação de uma taxa fx predeterminada. Por exemplo, se o titular tiver uma opção de compra de índice Nikkei no prazo de vencimento, os termos da opção quanto desencadeariam a conversão do iene em dólares que foi especificado no início no contrato de opção quanto. A taxa é acordada no início sem a quantidade, é claro, uma vez que este é um desconhecido no momento. Este tipo de arranjo é ideal para gestores internacionais de capital e fundos mútuos.
Vanilla Options - Este é um termo usado para categorizar a chamada básica e colocar opções com o exercício americano ou europeu. Normalmente se refere às opções padrão negociadas em trocas.
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